Er du ny innen sparing og lurer på hvordan du enklest mulig kommer i gang med fond? Indeksfond kan være nøkkelen til langsiktig sparing med lave kostnader og enkel administrasjon. Her får du vite hvorfor indeksfond er særlig godt egnet for nybegynnere.
Hva er egentlig et indeksfond?
Et indeksfond er et aksjefond som følger en bestemt børsindeks, for eksempel Oslo Børs hovedindeks (OSEBX) eller verdensindeksen MSCI World. Istedenfor at en fondsforvalter aktivt plukker enkeltaksjer med håp om høy avkastning, følger fondet passivt en indeks og kjøper aksjene som inngår i denne indeksen. Fondets verdi følger dermed indeksens verdiutvikling.
Kort forklart:
Indeksfond er fond som følger en bestemt aksjeindeks, uten at en forvalter forsøker å slå markedet.
Et indeksfond er altså som å kjøpe en «ferdigpakket handlekurv» med aksjer, der handlekurven inneholder akkurat de samme aksjene som indeksen. Stiger indeksen 5 prosent, stiger fondet omtrent 5 prosent. Faller indeksen, faller fondet tilsvarende.
Hvorfor velge indeksfond?
Det finnes flere gode grunner til at indeksfond passer spesielt godt for nybegynnere.
1. Lavere kostnader gir høyere avkastning
Siden indeksfond følger markedet automatisk, slipper du å betale en høy avgift for en aktiv fondsforvalter som prøver å slå markedet. Mens aktive aksjefond gjerne har en årlig avgift på mellom 1 % og 2,5 %, har indeksfond normalt langt lavere avgifter – gjerne under 0,3 % i året. Det betyr at du beholder mer av pengene selv.
Et enkelt eksempel viser forskjellen:
- Aktivt fond: 100 000 kroner spart i 10 år med årlig kostnad på 1,5 % = 15 000 kroner i gebyrer totalt.
- Indeksfond: 100 000 kroner spart i 10 år med årlig kostnad på 0,2 % = 2 000 kroner i gebyrer totalt.
Over tid utgjør slike kostnader store forskjeller i total avkastning.
2. Enkelhet og oversikt
Som nybegynner er det lett å bli overveldet av kompliserte investeringsstrategier. Indeksfond holder det enkelt: Du trenger ikke velge enkeltaksjer, og du slipper å følge med på markedet daglig. Dette reduserer stress og gjør sparingen oversiktlig.
3. Du slipper å slå markedet
Forskning viser at det er svært vanskelig for aktive fondsforvaltere å slå markedet jevnlig over tid. En studie av S&P Dow Jones Indices viser at de fleste aktive fond underpresterer sammenlignet med indeksen de prøver å slå. Indeksfond gir deg dermed god avkastning over tid, helt uten krav om spesiell kunnskap.
Er indeksfond trygt?
Ingen investering er uten risiko, heller ikke indeksfond. Verdien av fondet svinger opp og ned med markedet, noe du må være forberedt på. Likevel reduserer indeksfond risikoen ved at pengene spres på mange forskjellige aksjer.
Når du investerer i et indeksfond, sprer du investeringen din automatisk over flere titalls eller hundretalls aksjer. Går ett selskap konkurs, påvirker det kun fondet minimalt. Risikoen er dermed mye lavere enn hvis du skulle kjøpe aksjer i ett eller få selskaper.
Hvor lang tidshorisont bør du ha?
Indeksfond egner seg best for langsiktig sparing, for eksempel pensjon eller sparing til barn. Jo lenger du sparer, desto mindre betydning får kortsiktige svingninger.
Hvis du sparer på kort sikt (mindre enn 3–5 år), kan fond være for risikabelt, og da kan sparekonto være bedre. For langsiktig sparing (10 år eller mer) er indeksfond derimot en svært gunstig løsning.
Fallgruver ved indeksfond
Selv om indeksfond har mange fordeler, finnes det også noen fallgruver det er viktig å være klar over. Ett vanlig eksempel er globale indeksfond, som ofte er dominert av amerikanske selskaper. USA kan typisk utgjøre over halvparten av investeringene i et globalt indeksfond, noe som kan gjøre fondet mer sårbart hvis amerikansk økonomi eller aksjemarked skulle oppleve store nedturer.
I tillegg vektes indeksfond etter såkalt markedsverdi. Det betyr at jo høyere verdien på et selskap er, desto større plass tar det i fondet. Dette kan føre til at fondet blir dominert av selskaper som allerede har hatt stor verdistigning, noe som igjen kan øke risikoen for overprising. For eksempel vil teknologigiganter som Apple eller Microsoft typisk utgjøre store deler av globale indeksfond. Da risikerer du å investere mer penger i selskaper som allerede er svært høyt priset, i stedet for å satse på selskaper med bedre potensial for vekst fremover.
For å unngå disse fallgruvene kan det være lurt å kombinere globale indeksfond med fond som følger andre indekser, eller vurdere bredere diversifisering med ulike regioner eller bransjer. Vurder derfor å supplere et globalt indeksfond med regionale indeksfond, for eksempel Europa, Asia, Norden og/eller Norge.
Oppsummering
Ved å velge indeksfond reduserer du risikoen og kostnadene knyttet til investeringer. Over tid kan det gi deg høyere avkastning enn mange aktive fond siden du betaler mindre for forvaltningen. Det betyr mer penger til deg når du trenger dem, enten det er pensjonisttilværelsen, barnas studier eller økonomisk trygghet som er målet.
Hvorfor indeksfond - kort oppsummert:
- Indeksfond har lave kostnader, noe som gir deg høyere avkastning over tid.
- Lav risiko fordi du automatisk sprer investeringene over mange selskaper. Men vær obs på konsentrasjon i globale indeksfond.
- Enkelt – du slipper å velge enkeltaksjer eller ta stilling til aktiv forvalter.
- Aksjesparekonto (ASK) er et smart valg for skattefordeler.
Ved å investere i indeksfond tar du det første steget mot en bedre økonomisk framtid – uten at du trenger å bli aksjeekspert.